ماذا لو أمكن تقديم خدمات مالية دون وسطاء تقليديين، ودون ربا، وبشفافية كاملة يمكن التحقق منها؟ هذا السؤال يقع في قلب نقاش متنامٍ حول التقاء التمويل اللامركزي (DeFi) مع مبادئ الشريعة الإسلامية.
ما هو التمويل اللامركزي؟
يعتمد التمويل اللامركزي على العقود الذكية العاملة على شبكات مثل إيثيريوم لتقديم خدمات مالية دون الحاجة إلى وسطاء ماليين تقليديين مثل البنوك. هذه العقود تنفّذ شروطها تلقائياً وفق منطق برمجي معلن مسبقاً.
أين يكمن الفرق الجوهري؟
الفارق الأساسي عن التمويل التقليدي هو السعي إلى تجنّب الربا (الفائدة) واستبداله بصيغ مشروعة قائمة على الأصول الحقيقية وعلى تقاسم الأرباح والمخاطر، مثل المرابحة والمشاركة والإجارة.
ففي المرابحة يشتري الممول الأصل أولاً ثم يبيعه للعميل بسعر التكلفة مضافاً إليه هامش ربح معلوم ومتفق عليه مسبقاً، وذلك وفق المعيار الشرعي رقم (8) الصادر عن هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI). هنا يكون الربح مرتبطاً ببيع أصل حقيقي، لا بإقراض المال بفائدة.
تجنّب الغرر والميسر
يحظر التمويل الإسلامي الغرر (الغموض المفرط في العقد) والميسر (المقامرة والمضاربة المفرطة). والنماذج التي تسعى للتوافق الشرعي تحاول تصميم عقودها بحيث تكون الشروط واضحة والأصول محددة، بعيداً عن هذين المحظورين.
الشفافية: قاسم مشترك
من اللافت أن الشفافية سمة أساسية في البلوكشين، إذ تُسجَّل المعاملات على سجل موزّع عام يمكن لأي طرف التحقق منه. هذا الوضوح ينسجم مع مبدأ العدالة والإفصاح الذي يوليه التمويل الإسلامي أهمية كبيرة، فالطرفان يعرفان طبيعة العقد وتفاصيله.
مجال ناشئ ما زال يتشكّل
من المهم إدراك أن هذا مجال حديث لا تزال معايير التوافق الشرعي فيه قيد التطوير. كما تتفاوت آراء العلماء والهيئات حول تصنيف العملات الرقمية نفسها، لذا يُنصح دائماً بالرجوع إلى الفتاوى والتقارير المحدّثة قبل بناء أي قرار.
للتعرّف على كيفية معالجة هذه المفاهيم عملياً، يمكنك الاطّلاع على بروتوكول قسط عبر https://qist.info?utm_campaign=what-is-islamic-defi&utm_medium=social&utm_source=telegram.
هذا محتوى تعريفي عن بروتوكول قسط وليس نصيحة مالية. القرارات المالية مسؤوليتك.